金融是国民经济的血液，其改革更是关乎国民经济的健康稳定发展。在国家的自贸试验区战略中，金融创新几乎成为了“标配”，上海、广东、天津、福建均有各自的改革探索任务。
　　
　　那么，自贸试验区为什么会成为金融创新热土？目前已经有哪些金融创新实践？未来将走向何处？
　　
　　7月25日，国务院发展研究中心金融研究所副所长、研究员张丽平在出席南沙大讲坛之余，接受了南方日报记者专访。她表示，在自贸试验区开展金融改革，有利于汇聚金融创新资源，便于培育与创新相适应的监管，也可以起到示范带头作用。而“一带一路”将为自贸试验区金融创新提供更大空间。
　　
　　?自贸试验区提供了有利于金融创新的环境
　　
　　记者：您为什么说自贸试验区建设有利于金融创新？
　　
　　张丽平：：金融创新的独特之处就在于，金融创新是在监管条件下的创新。金融监管即是金融创新的动力之一，监管的放松又为金融创新提供有益的环境。
　　
　　从自贸试验区设立的相关文件可以看出，金融创新就是自贸试验区的一项重要内容。
　　
　　伴随着经济新常态的到来，我国逐渐从工业主导的经济结构走向服务业主导的经济结构，而金融则是服务业的重中之重。在自贸试验区开展金融改革，有利于汇聚金融创新资源，便于培育与创新相适应的监管，也可以起到示范带头作用。
　　
　　而目前，自贸试验区也提供了有利于金融创新的环境。
　　
　　从制度环境来看，负面清单从最初的190条持续缩短到122条，特别是金融改革开放方面，一行三会累计发布51条金融支持自贸试验区的意见和13条实施细则；同时多项法律、行政法规、国务院文件的相关规定做出调整，也为此提供了法制保障。
　　
　　在需求方面，目前对金融服务有新的需求，其中包括跨境金融服务，集团与关联企业资金往来，利用境外金融资源，发展国际金融交易平台等。
　　
　　而从供给来看，自贸试验区已经吸引大量金融服务机构和优秀金融人才入区发展。以上海自贸试验区为例，其运行近一年的时间新设金融、类金融机构、金融信息服务公司、投资和资产管理公司共计3000多家，占新设企业总数的25%。
　　
　　南沙金融创新应打“港澳牌”
　　
　　记者：当前自贸试验区都进行了哪些金融创新？
　　
　　张丽平：目前自贸试验区金融创新的实践，可分为三大类。
　　
　　第一类，为在区外复制进行的创新实践。其中包括利率市场化，跨境双向人民币资金池，外汇资金集中运营，简化直接投资流程，外商投资企业外汇资本金意愿结汇，大宗商品衍生品柜台交易涉及的结售汇业务，直接投资项下外汇登记及变更登记下方银行办理等。
　　
　　第二类，则是具有离岸性质的创新实践。具体包括以自由贸易账户为核心的分账核算业务，人民币跨境借款，区内企业开展境外证券和衍生品投资业务等。
　　
　　第三类，与自贸试验区所在地经济紧密结合的创新。上海的国际能源交易平台、国际黄金交易平台，天津的跨境联合融资租赁业务，广东的放宽港澳保险、证券准入，福建与台湾地区加强合作的一些金融创新等。
　　
　　记者：自贸试验区金融创新的未来方向是什么？您对广东自贸试验区以及南沙片区的金融创新有什么建议？
　　
　　张丽平：首先要和中国金融改革开放的大方向保持一致，深化金融体制改革，加快发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换。
　　
　　第二，要与重大开放战略相对接。深化“一带一路”金融合作将为自贸试验区金融创新提供更大的发挥空间。如规划中提出，符合条件的情况下，沿线国家和企业在中国境内发行人民币债券；中国金融机构和企业可在境外发行人民币和外币债券。
　　
　　第三，要与本地优势条件相结合，如上海要与其国际金融中心的定位相结合，推进国际金融创新，着重于服务实体经济这一块；天津则是服务于京津冀协同发展；而福建就是深化与台湾的合作。具体到广东、南沙，则是要打好“港澳牌”。
　　
　　记者：其他自贸试验区有哪些经验或实践值得南沙学习借鉴的？
　　
　　张丽平：从上海的经验来看，可以先吸引一批优质的金融机构，这种金融机构不见得是在这边办公，可以在自贸试验区外运营，但集中在这边注册，可以实现集中监管。其次，管理部门可能需要加强与金融机构的互动，能够快速掌握市场的需求，将创新的动力转化为实践。
　　
　　?建议完善税收等政策环境提升金融竞争力
　　
　　记者：在人民币国际化方面，广东自贸试验区以及南沙片区可以发挥什么作用？
　　
　　张丽平：实际上，自贸试验区的金融创新，其中一个部分就是人民币的跨境使用，另一个是资本项目开放的试点，这两个方面都是有利于人民币国际化的。
　　
　　广东的特殊之处，在于能和香港取得合作方面。因为香港是最大的人民币离岸中心，在人民币的跨境财富管理，能不能有新的创新发展？这也是广东可以有很大发展空间的方面。
　　
　　作为外贸大省，广东是对外贸易人民币跨境结算首批试点。人民币回流方面，前海已经有一些创新和实践了。所以说，广东一直在发挥积极作用，只是自贸试验区以后空间更大了。
　　
　　不过，在前海，人民币回流，仅限于前海使用。未来有没有可能扩大人民币回流渠道，比如整合4个自贸试验区，以及如果将南沙作为回流渠道，其资金使用能否不限于自贸试验区，而是可以用在大南沙的开发上，都是值得思考的问题。
　　
　　记者：自贸试验区金融创新的政策环境应该如何完善？
　　
　　张丽平：第一，我们要对金融的相关法律作出必要的调整，才能给自贸试验区更大的空间；同时提高区内离岸性质资金的安全性。
　　
　　第二，在坚持属地监管的基础下，充分授权，使得监管更加符合离岸金融监管灵活性（促进创新）与有效性（维护稳定）兼顾的特征。
　　
　　第三，自贸试验区金融创新，尤其是离岸金融部分的竞争平台是国际离岸金融市场，要对标新加坡等离岸金融中心。在税收方面，新加坡免征遗产税，对非居民的海外收入及在新加坡的投资收入免征税负，无资本利得税，个人税率介于2%—18%。要提升竞争力，我们在税收方面也要有所创新。